SaaS業界の業界動向、M&A・売却・買収事例30選

SaaS業界は近年M&Aが活発な業界の一つです。SaaS業界は近年急成長している業界の一つで、今後もあらゆるサービスがクラウド化されることが予想されています。

本記事では、そうしたSaaS業界の市場動向を解説するとともに、SaaS業界におけるM&Aのメリット、今後のM&A動向、買収事例をまとめてご紹介します。

SaaS業界の概要・市場動向

SaaS業界とは

SaaS業界とは、ソフトウェアをインストールすることなく、ネットワークを経由してソフトウェアを利用できるサービスを提供する業界をいいます。

SaaSは、Software as a Serviceの頭文字をとった用語です。

利用者は、SaaSの誕生によりインターネット環境とデバイスさえあればクラウド上で機能やサービスを完結できるようになりました。

代表的なSaaSのサービスには、Slackなどのビジネスチャット、クラウドサインのような電子契約サービス、ZoomなどのWeb会議ツール、マネーフォワードクラウドのような会計ソフトなどがあります。

SaaSに類似するものとして、IaaSやPaaSがあります。

IaaSはInfrastructure as a Serviceの頭文字で、サーバーやネットワークといったコンピューターを利用する土台をインターネット上で提供するサービスをいいます。

一方、PaaSはPlatform as a Serviceの頭文字で、ソフトウェアやアプリを動かす土台をインターネット上で提供するサービスを指します。

SaaS業界の市場動向

日本独自の商慣行に対応したビジネスモデル

日本のSaaS企業は、課題解決型のソリューションを提供する形態が大半です。

SaaS分野には、ネットワークでの情報共有・コミュニケーションを行う「グループウェア」と、顧客データの管理を自動化する「マーケティングオートメーション」などがあります。

前述した代表的なSaaS企業を含めて、いずれの場合も日本の商慣行における日常業務の効率化に寄与しています。

今後もあらゆるサービスがクラウド化されることが期待されますが、このようなビジネスモデルでは日本のSaaS企業がグローバル展開することは難しいという課題もあります。日本特有の商慣行に対応している場合、そのサービスを海外に適用するためには新たにカスタマイズして提供する必要が生じるためです。

日本のSaaS企業の中で売上高が最大のsansanでも直近の売上高は200億円であり、国内市場全体の2%程度です。（参照：sansan「業績ハイライト」）

今後SaaS業界が急成長するためには、国・地域に限定されないクラウドサービスを提供するSaaS企業の台頭が求められます。

SaaS業界の成長余地

近年急成長しているSaaS市場ですが、今後も安定した成長が見込まれます。

SaaS業界の国内市場規模は2019年には1兆3,717億円に達しており、年率10%を超える成長率で拡大してきました。2024年には1兆9,889億円まで拡大することが予測されており、この期間の成長率は7.71%です。

SaaSのほとんどは月額課金のサブスクリプション方式を採用しているため、顧客がサービスの利用を中断しない限り収益は徐々に増加します。

また、総務省「令和3年版 情報通信白書」によると、クラウドサービスを利用している企業の割合は2016年の46.9%から2020年の68.7%まで上昇しているものの、全社的に利用してる企業の割合は2020年時点で39.4%に留まっています。一部部門のみでクラウドサービスを利用している企業と、現在利用していないが今後利用する企業を合わせた割合は39.4%であり、SaaS業界の成長余地を反映していると考えられます。

加速する資金調達

急成長するSaaS業界ではスタートアップ企業による資金調達も増加しています。

UZABASE「Japan Startup Finance 2019」によると、2019年におけるSaaS企業の資金調達は、調達額が人工知能に次いで2番目に多く、調達社数も人工知能・ヘルスケアに次いで3番目に大きいことが分かります。

2019年のSaaSスタートアップ企業の調達額は744億円に及び、これはスタートアップ全体の17%にあたります。

今後も投資家からの注目度は高いセクターであるため、大型の資金調達に成功するSaaS企業が期待されます。

SaaS業界のM&A動向

SaaS業界では、同業種を買収してシナジー効果を享受する、もしくは他業種からの新規参入の足掛かりにする目的でM&Aが実施されています。

IT関連分野ではニーズの傾向が常に変動するため、需要を先読みして事業を転換することが必要です。SaaS企業の中には革新的で将来性のあるアイデアを有している企業も多いため、M&Aを通じてアイデアごと取り込む事例も見られます。

SaaSは比較的新しい業態であるためM&AによるExitを目指している企業も存在します。したがって、売り手の意向もM&Aを活発化させている要因であると言えます。

SaaS業界におけるM&Aのメリット

売り手のメリット

SaaS業界のM&A活用において、売り手側のメリットは以下が挙げられます。

買い手のメリット

SaaS業界のM&A活用において、買い手側のメリットは以下が挙げられます。

SaaS業界のM&A・売却・買収事例

日立製作所によるSaaS事業のM&A

日立製作所は、マレーシアに拠点にAIやデータアナリティクスのSaaS型サービスを提供するFusionex International PlcからSaaS事業を承継した新会社を完全子会社化しました。

SAPによるQualtricsのM&A

ドイツに本社を置くヨーロッパ最大のソフトウェア会社であるSAPは、アンケートやリサーチによるデータ分析ソフトを提供するQualtricsを買収しました。

オプトベンチャーズによるSiderの資本業務提携

ベンチャーキャピタル事業などを手掛けるオプトベンチャーズは、コードレビュー自動化ツールの「Sider」を運営するSiderの第三者割当増資を引き受けました。

AdobeによるMarketoのM&A

ソフトウェアおよび関連サービスの提供を手掛けるAdobeは、企業向けのマーケティングプラットフォームを提供するMarketoを買収しました。

凸版印刷によるMonoposのM&A

印刷テクノロジーをベースに情報コミュニケーション事業、生活・産業事業、エレクトロニクス事業を手掛ける凸版印刷は、ECシステムの提供などを手掛けるMonoposを買収しました。

ARMによるトレジャーデータのM&A

ソフトバンク傘下の持株会社で、携帯電話のプロセッサを提供するARMは、データプラットフォーム「Treasure Data Platform」などを運営するトレジャーデータを買収しました。

MicrosoftによるGitHubのM&A

ソフトウェアやプラットフォームの提供、クラウドサービスの提供、PC関連デバイスの提供などを手掛けるMicrosoftは、ソースコードの共有プラットフォーム「GitHub」を運営するGitHubを買収しました。

HEROZによるストラテジットのM&A

AIを活用した機械学習等のサービスを提供しているHEROZは、事業者向けシステムの開発やSaaS連携アプリストアの運営等を行っているストラテジットを子会社化しました。

ジーニーによるHypersonicのM&A

広告プラットフォーム事業等を海外事業を展開しているジーニーは、ランディングページ表示高速化プラットフォームを提供しているHypersonicを子会社化しました。

ジーニーによるマルジュのM&A

広告プラットフォーム事業等を海外事業を展開しているジーニーは、SaaS型でサービスを展開するマルジュのSaaS型サービスを承継する新設分割設立会社を子会社化しました。

テクノデジタルによるナッツのM&A

主にIT・Web関連での受託開発を行っているテクノデジタルは、受注プロセス高速化SaaSの開発および運営を行うナッツより「SmartDeal」事業を譲り受けました。

ポートによるマッチングジャパンのM&A

インターネットメディア事業を展開しているポートは、日本最大級のリフォーム業者向け販促支援Saasを運営するマッチングジャパン資本業務提携を行いました。

デザインワン・ジャパンによるイー・ネットワークスのM&A

インターネットメディア事業や広告代理事業等を展開しているデザインワン・ジャパンは、ASP/SaaS事業等を行うイー・ネットワークスを子会社化しました。

クレディセゾンによるモーションピクチャーのM&A

ペイメント・リース・ファイナンス・不動産関連事業等を展開しているクレディセゾンは、オンラインチケット販売のSaaSサービスを開発・提供するモーションピクチャーを子会社化しました。

アイリッジによるFlow SolutionsのM&A

O2Oソリューション提供を中心にインターネットサービスを行っているアイリッジは、AI×IoT 技術を活用したSaaS 型オンラインプラットフォーム事業を手掛けるFlow Solutionsと資本業務提携を行いました。

アジャイルメディア・ネットワークによるakubiのM&A

インターネットを利用した広告配信代理業等を行っているアジャイルメディア・ネットワークは、Webサービス「hairstudy」を開発・運営しているakubiを子会社化しました。

イードによるエンペイのM&A

メディア事業やリサーチ事業を展開しているイードは、集金業務のFintech×SaaSプラットフォーム「enpay（エンペイ）」を開発・提供しているエンペイと投資実行・業務提携をしました。

エフ・コードによるSAKIYOMIのM&A

CX向上SaaSの提供などをを行っているエフ・コードは、InstagramマーケティングSaaS「SAKIYOMI」を提供しているSAKIYOMIより事業を譲り受けました。

エアトリによるHRクラウドのM&A

旅行事業を軸に地方創生事業等を行うエアトリは、クラウド型採用管理システムを運営するSaaS開発企業HRクラウドと資本業務提携しました。

デジタルプラスによるコミクスのM&A

債務・クレジットカードに関するWebメディアの運営等を行っているデジタルプラスは、SaaS支援事業者向けリード獲得メディアなどを提供するコミクスの一部事業を譲受しました。

スマレジによるAnyflowのM&A

タブレットを利用したクラウドPOSレジ「スマレジ」を展開しているスマレジは、SaaS事業者向け組み込み型iPaaSを提供しているAnyflowと資本業務提携をしました。

エフ・コードによるメディアリンクのM&A

CX向上SaaSの提供などをを行っているエフ・コードは、CTIシステムをはじめさまざまなシステムサービスを行っているメディアリンクから事業を譲り受けました。

帝人による3SunnyのM&A

マテリアル、繊維・製品、ヘルスケア事業などを展開している帝人は、SaaS型医療・介護機関向けWebサービスの提供を行っている3Sunnyを子会社化しました。

サイバー・バズによるWithLIVEのM&A

ソーシャルメディアマーケティング事業を展開しているサイバー・バズは、1対1オンライントークシステムのSaaS提供等を行っているWithLIVEを子会社化しました。

グローリーによるエコナビスタのM&A

セルフサービス機器事業やロボットSIなどの提供を行っているグローリーは、睡眠解析技術をベースとしたSaaS型高齢者施設見守りシステムを提供するエコナビスタと資本業務提携しました。

freeeによるMikatusのM&A

統合型クラウドERPサービスの開発および提供を行っているfreeeは、税理士のためのクラウド税務・会計・給与システム「A-SaaS」等の事業を行っているMikatusを子会社化しました。

LITALICOによるプラスワンソリューションズのM&A

障害福祉施設向けSaaS事業を提供しているLITALICOは、介護施設向けとなるクラウド型SaaSプロダクトを展開するプラスワンソリューションズを子会社化しました。

エムスリーによるロジックのM&A

医療従事者専門サイト「m3.com」を運営するエムスリーは、介護・看護事業所向け業務支援SaaS「Care-wing 介護の翼」を提供するロジックを子会社化しました。

Appier GroupによるWoopra, Inc.のM&A

経営課題解決を支援するAI搭載のプラットフォームを提供しているAppier Groupは、データマネジメントのためのSaaSプラットフォームを提供するWoopra, Inc.を子会社化しました。

インフォコムによるHealthMetrics Sdn Bhd.のM&A

情報システムITサービスや「めちゃコミック」等を展開しているインフォコムは、従業員向け医療保険の管理・最適化するSaaSプラットフォーム等を提供するHealthMetrics Sdn Bhd.と資本業務提携を行いました。

おわりに

本記事のまとめ

SaaS業界の市場動向、M&A動向、買収事例についてご紹介しました。

SaaS業界は、企業のDX化の流れを受けて急拡大しており、今後も導入余地のある企業は多数存在するため安定した成長が期待されます。

現状では特定分野における課題解決型のサービスを提供する企業が多いため、顧客のニーズ把握やそのニーズをサービスに落とし込める技術力を有している企業を中心にM&Aが活発化していくと見込まれます。