管工事業界の業界動向、M&A・売却・買収事例26選

管工事業界は近年M&Aが活発な業界の一つです。管工事業界は人手不足・後継者問題といった課題が深刻で、課題解決のためにM&Aが行われています。

本記事では、そうした管工事業界の市場動向を解説するとともに、管工事業界におけるM&Aのメリット、今後のM&A動向、買収事例をまとめてご紹介します。

管工事業界の概要・市場動向

管工事業界とは

管工事業界とは、空調や給排水、冷暖房、ガスなどの設備や、管を使ってガス・水・油・水蒸気などを通すための設備を設置するための工事を請け負う業界を指します。

管工事業界は大きく「元請け・下請け」「自己建設」の２つに分けられます。

「元請け・下請け」とは工事依頼者が総合建設業者であるゼネコンに工事を発注し、ゼネコンが管工事業者に工事を発注する構造を指します。管工事業者の大半はこの下請け企業に当たります。

「自己建設」とは工事依頼者から受注を受け、工事の計画立案から工程管理、品質管理を一社で請け負う企業を指します。自己建設には安定したサービスを提供できる、全工程におけるノウハウを蓄積できるといったメリットがあります。

管工事業界の市場動向

需要の回復と多重下請け構造

国土交通省「設備工事に係る受注高調査（主要20社）」によると、2022年の4月～9月の管工事受注高は8,975億円で前年比24.5％増でした。特に民間からの受注が伸びており、8,419億円で前年比32.2％増でした。

業界全体の需要は拡大していますが、多重下請け構造の動きは加速しています。

建設業界には大手ゼネコンが工事依頼者から受注し、下請けに発注、さらにその下請けに発注するという多重下請け構造があります。

この構造は管工事業界にもあり、実際に工事を行う下請け企業の取り分が非常に少なくなることが問題視されています。

高齢化と慢性的な人手不足

管工事業界全体で、職人の高齢化が急速に進んでいます。

原因として教育体制が十分に整っていない企業も多く、若手の育成が間に合わないため、若手への橋渡しが上手くいっていないケースが考えられます。

日本全体で少子高齢化が進んでいるだけでなく、建築業界は業務内容がきついイメージがあり、若手のなり手が少ないことも原因です。

ベテランの職人が引退し、若手の職人も不足しているため、結果として慢性的な人手不足が生じています。

人手不足が原因で廃業に追い込まれる事業者も少なくありません。人手不足の問題は管工事業界の最重要課題の一つと言えます。

深刻な後継者問題

管工事業界の大きな課題の一つに後継者不足があります。

特に中小企業では後継者を見つけられずに、そのまま廃業してしまうケースが多く見られます。

一方、大企業の中には従業員や職人の確保のために買収を進めている企業も多くあるため、売り手と買い手のニーズがマッチし廃業せず自社を売却できるケースもあります。

後継者問題の解決手段として、M&Aの需要は高まっています。

管工事業界のM&A動向

管工事業界では主に後継者問題の解決、従業員の雇用確保、事業承継税制のためにM&Aが行われています。

管工事業界では後継者不足が問題になっており、M&Aによって事業を売却したいと考える事業者が増えています。地方自治体、商工会議所、地方銀行は事業承継の周知を進めていることから少しずつ成立件数は増え始めています。

また管工事業界では人手不足も問題になっています。

廃業した場合、経営者には整理解雇や従業員の次の就職サポートなどの負担が発生します。しかし事業承継であればそれらの負担は無くなり、従業員の雇用も継続することができます。

また平成30年度に事業承継税制が改正されたことにより、活用しやすくなったため、事業承継を視野に入れる事業者が増えました。具体的措置に株式数上限の撤廃、雇用要件の見直しなどがあります。

管工事業界におけるM&Aのメリット

売り手のメリット

管工事業界のM&A活用において、売り手側のメリットは以下が挙げられます。

買い手のメリット

管工事業界のM&A活用において、買い手側のメリットは以下が挙げられます。

管工事業界のM&A・売却・買収事例

中電工による杉山管工設備のM&A

中国電力系の設備工事会社であり屋内電気工事、空調管工事などを手掛ける中電工は、空気調和設備の設計施工、給排水衛生設備の設計施工などを手掛ける杉山管工設備を子会社化しました。

協和日成によるガイアテックのM&A

建物内のガス設備工事、地中のガス導管工事などを手掛ける協和日成は、都市ガス工事や床暖房工事を手掛けるガイアテックを子会社化しました。

イシイ設備工業による東海管工のM&A

空調・給排水工事の設計から施工までのトータルサポートを手掛けるイシイ設備工業は、給排水衛生設備、消火設備、冷暖房設備などの設計・施工管理を手掛ける東海管工を子会社化しました。

コムシスホールディングスによる朝日設備工業のM&A

ワンストップソリューションプロバイダとして情報通信工事事業、電気設備工事事業などを手掛けるコムシスホールディングスは、主に岐阜県で水回りのリフォームや給排水衛生設備工事を手掛ける朝日設備工業を子会社化しました。

TTKによる塚田電気工事のM&A

宮城県仙台市に拠点を置き、情報通信設備の設計・保守を手掛けるTTKは、設計・施工、メンテナンス、リニューアル工事などを手掛ける塚田電気工事を子会社化しました。

北海道エア・ウォーターによる丸電三浦電機のM&A

綜合エネルギーサービス事業を展開する北海道エア・ウォーターは、札幌地区を中心に電気設備工事、情報通信工事などを手掛ける丸電三浦電機を子会社化しました。

九電工によるエルゴテックのM&A

電気設備工事、空調給排水衛生工事を手掛ける九電工は、空調・衛生工事・設備リニューアル工事などを手掛けるエルゴテックを子会社化しました。

前澤化成工業による常陽水道工業のM&A

上・下水道関連製品の事業を主に展開している前澤化成工業は、水道工事施工会社の常陽水道工業を子会社化しました。

第一カッター興業によるユニペックのM&A

下地処理、汚泥中間処理などの工事に対応する第一カッター興業は、プラント内配管・熱交換器工事などを行っているユニペックを子会社化しました。

四電工による有元温調西圏のM&A

電気設備工事を行っている四電工は、空調・管工事のほか、給排水工事などを展開する有元温調西圏を子会社化しました。

四電工による横山工業のM&A

電気設備工事を行っている四電工は、調・管工事、機械器具設置工事の設計・施工を行っている横山工業を子会社化しました。

エーアンドエーマテリアルによる関東浅野パイプのM&A

鉄骨耐火被覆工事の設計・施工などを行っているエーアンドエーマテリアルは、耐火二層管の製造を行う関東浅野パイプを吸収合併しました。

日本エコシステムによる葵電気工業のM&A

公共サービスや交通インフラに関する事業を行っている日本エコシステムは、型商業施設の空調・給排水設備工事等を行っている葵電気工業を子会社化しました。

キャプティによる日鉄パイプライン＆エンジニアリングのM&A

導管工事や設備維持管理を行っているキャプティは、エネルギー・水道パイプライン事業を行っている日鉄パイプライン＆エンジニアリングを吸収分割しました。

邦徳建設によるサニーダのM&A

総合建設業を行っている邦徳建設は給排水管の衛生診断・設備工事・更生工事などを行っているサニーダを譲り受けました。

日工による宇部興機のM&A

土木用プラント、建設機械等の製造販売を行っている日工は、油圧配管工事や上下水道等の設備工事などを手掛ける宇部興機を子会社化しました。

ウェーブロックホールディングスによるエイゼンコーポレーションのM&A

グループ全体の戦略策定を行っているウェーブロックホールディングスは、道施設工事事業、舗装工事事業等を行っているエイゼンコーポレーションを子会社化しました。

ユアテックによる空調企業のM&A

総合設備エンジニアリング企業のユアテックは、冷暖房設や空気調和設備工事等を行っている空調企業を子会社化しました。

ヨシックスホールディングスによる芝産業のM&A

事業子会社の管理・アドバイザーを担うヨシックスホールディングスは、店舗内外装の設計・ダクト・給排水衛生などを行っている芝産業を子会社化しました。

アイナボホールディングスによるマニックスのM&A

戸建住宅事業や大型物件事業を展開しているアイナボホールディングスは、管工機材の販売および施工事業を行っているマニックスを子会社化しました。

藤田エンジニアリングによる藤田テクノのM&A

総合設備工事会社の藤田エンジニアリングは、空調設備等の修理・保守・据付を行っている藤田テクノを吸収合併しました。

トライによる小林工業のM&A

情報通信設備工事や伝送装置設備工事などを行っているトライは、水道施設工事や管工事、を事業とし展開している小林工業を子会社化しました。

日本電技によるエアフィールドのM&A

総合エンジニアリング事業を展開している日本電技は、空調設備機器の工事およびメンテナンスに係る業務を行っているエアフィールドを子会社化しました。

ラックランドによる環境装備エヌ・エス・イーのM&A

商空間の総合サービスを提供しているラックランドは、公共施設等の空調・給排水衛生工事を手掛けている環境装備エヌ・エス・イーを子会社化しました。

旭化成ホームズによる米国のBrewer社5社のM&A

住宅ローン事業やマンション管理事業を展開している旭化成ホームズは、戸建住宅などの配管工事を行う、Brewer Companies, LLC、Brewer Enterprises, Inc.、Brewer Commercial Services, LLC、JBKB LLC 、T-Plug LLCのBrewer社5社を子会社化しました。

EXEO GLOBAL Pte. Ltd.によるWinner Engineering Pte. Ltd.のM&A

都市インフラ、システムソリューション事業の拡大に取り組むEXEO GLOBAL Pte. Ltd.は、シンガポールで空調設備工事を手掛けているWinner Engineering Pte. Ltd.を子会社化しました。

おわりに

本記事のまとめ

管工事業界の市場動向、M&A動向、買収事例についてご紹介しました。

管工事業界は近年成長傾向にあるものの、多重下請け構造や職人不足などの問題に直面しています。特に中小企業ほどこれらの問題は深刻で、業界の最重要課題になっています。

人材不足や後継者問題の解決策としてM&Aが取られています。M&Aによって承継先が見つかれば、廃業によって必要になる整理解雇や従業員の就職サポートも不要になります。

また事業承継税制の改正により活用しやすくなったため、M&Aを視野に入れる事業者は今後増えると考えられます。