運転資金

運転資金とは、企業が事業活動を営むうえで必要になる資金をいう。

「運転資金＝売上債権＋棚卸資産－仕入債務」で計算され、企業の短期的な債務支払能力を測るときの指標となる。

売上債権は回収効率を、棚卸資産は在庫管理の効率性を意味するため、運転資金が大きいほど借入金が必要になり経営効率が悪いと判断される一方、売上高と販売量に比例して売上債権と棚卸資産も増加するため、運転資金の額が大きいだけで経営効率が悪いとは判断できない。