【2025年最新】PEファンド企業一覧｜日系・外資系・投資スタイル別リスト

PEファンドへの転職や事業承継を検討する際、2000万円超の年収に惹かれる一方で、激務やクビのリスクに不安を感じていませんか。また経営者の方は、ハゲタカに会社を壊されるのではという恐怖を抱いているかもしれません。

本記事では、外資系メガファンドから日系大手、スモールキャップ、事業承継特化型まで、日本のPEファンドを投資スタイル別・規模別・テーマ別に完全網羅しています。単なる社名リストではなく、投資先実績から見える各ファンドの実力、報酬構造の真実、激務の実態、キャリアパスの可能性まで、あなたが本当に知りたい情報を徹底解説します。自分や自社に本当に合うファンドを見極め、後悔しない選択をするための実践的なガイドです。

PEファンドとは｜3分でわかる基本構造と誤解の解消

PEファンド（プライベート・エクイティ・ファンド）とは、非上場企業の株式に投資して経営改善を支援し、企業価値を高めた後に売却することで利益を得る投資ファンドです。LP（出資者）から集めた資金をGP（運用者）が運用し、通常5年から10年の投資期間で資本効率を追求します。

ハゲタカと呼ばれた過去もありますが、現在は価値向上型PEへと進化し、企業の成長を共に実現するパートナーとしての役割が主流となっています。全株売却されるや必ずリストラされるといった誤解も多く、実際には企業の状況に応じて柔軟な関与スタイルを取ります。

日本のPEファンド市場全体マップ｜3つの切り口で理解する業界構造

日本のPEファンド市場を理解するには、資本系統別、投資規模別、投資テーマ別の3つの切り口が有効です。資本系統では外資系メガファンドの圧倒的な資金力、日系金融機関系の企業との関係性、独立系の機動力といった違いがあります。

投資規模では案件サイズ100億円超のメガディールから数億円の小規模案件まで、規模によって投資戦略や求められる人材のスキルセットが大きく変わります。投資テーマでは事業承継支援、大企業の不採算部門買収であるカーブアウト、成長企業への資本注入、経営危機企業のターンアラウンドなど、それぞれに強みを持つファンドが存在します。

資本系統別：外資・日系・独立系の違い

外資系メガファンドは圧倒的な資金力とグローバルネットワークを武器に、大型案件を中心に投資を展開します。日系金融機関系ファンドは日本企業の文化や商慣習を深く理解し、オーナー経営者との信頼関係構築に強みを持っています。

独立系ファンドは意思決定の速さと専門性を活かし、特定業界や規模に特化した投資戦略を展開します。転職を考える際には、自身のキャリアバックグラウンドや働き方の志向性とファンドの資本系統との相性を見極めることが重要です。提携を検討する経営者にとっても、各系統の特徴を理解することで最適なパートナー選びが可能になります。

投資規模別：メガ・ミッド・スモールキャップ

案件サイズ100億円超のメガディールを扱うファンドでは、複雑な財務構造の理解と大規模な組織再編の実行力が求められます。ミッドキャップと呼ばれる中規模案件では、戦略立案と実行の両面でバランスの取れた能力が必要です。スモールキャップの小規模案件では一人当たりの裁量権が大きく、若手でも案件リーダーを経験できる可能性が高まります。

投資規模によってキャリアの成長曲線も変わり、メガファンドでは専門性を深める一方、スモールキャップでは経営全般を幅広く経験できる特徴があります。自身のキャリアステージと志向性に応じた規模のファンドを選ぶことが成功の鍵となります。

投資テーマ別：事業承継・カーブアウト・成長投資・再生

事業承継支援に強みを持つファンドは、後継者不在企業の経営継続と従業員雇用の維持を最優先に活動します。カーブアウト案件では大企業から切り出された事業の独立支援と新たな成長戦略の策定が中心となります。成長投資では既に軌道に乗っている企業への資本注入により、更なる事業拡大や海外展開を後押しします。

再生・ターンアラウンド型は経営危機に陥った企業の立て直しを専門とし、厳しい決断を伴うこともありますが成功時のインパクトは絶大です。各テーマに応じて求められるスキルセットや心構えが大きく異なるため、自身の強みや価値観に合ったテーマを見極めることが重要です。

【完全版】日本のPEファンド一覧｜外資・日系・スモールキャップ全網羅

外資系メガPEファンド一覧

グローバル規模での圧倒的な資金力とネットワークを持つ外資系メガファンドは、日本市場でも大型案件を中心に投資を展開しています。高い年収と引き換えに極めて高いプロフェッショナリズムを要求される環境が特徴です。英語での資料作成やプレゼンテーションが日常業務となり、グローバル基準での成果主義が徹底されています。

外資系投資銀行やトップティアのコンサルティングファーム出身者が多く在籍し、競争環境は厳しいものの、短期間で圧倒的な経験値を積むことができます。キャリアの市場価値を最大化したい野心的な人材にとって最高の環境と言えるでしょう。

KKR（コールバーグ・クラビス・ロバーツ）

1976年に米国で設立された世界最大級のPEファンドで、日本では2006年にオフィスを開設しました。パナソニックヘルスケア（現PHC Holdings）買収が代表的な案件です。AUM（運用資産）は世界で5000億ドル超を誇り、インフラ、ヘルスケア、テクノロジー分野に強みを持っています。

外資系投資銀行やMBB（マッキンゼー、BCG、ベイン）出身者が多数在籍し、英語での資料作成とプレゼンテーションが日常業務です。グローバル案件への参画機会も豊富で、キャリアの市場価値を最大化できる環境が整っています。

会社名	株式会社KKRジャパン
所在地	東京都千代田区丸の内2-1-1 明治安田生命ビル11階
設立年	2006年
URL	https://www.kkr.com/jp/ja

Blackstone（ブラックストーン）

1985年に設立された世界最大のオルタナティブ資産運用会社で、AUMは1兆ドル超に達します。日本では当初不動産投資が中心でしたが、近年は事業会社への投資も拡大しています。不動産、インフラ、クレジットなど多角的なポートフォリオを持つことが特徴です。

年収は超高水準ですが、グローバル基準での成果主義が徹底されており厳しい環境でもあります。多様な資産クラスでの投資経験を積めることから、オルタナティブ投資の幅広い知見を得たい人材に適しています。ブランド力も圧倒的で、キャリアにおける箔付けとしても最高レベルのファンドです。

会社名	ブラックストーン・グループ・ジャパン株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内2-4-1 丸の内ビルディング10F
設立年	2007年
URL	https://www.blackstone.com/jp/

Carlyle Group（カーライル・グループ）

1987年に設立された米国系大手PEで、日本では2000年代からツバキ・ナカシマ（自動車部品）、日本風力開発などに投資実績があります。産業、航空宇宙、テクノロジー分野での知見が深く、政治・財界との強固なネットワークを持つことが特徴です。

年収はKKR同等ですが、案件ごとの専門性がより重視される文化があります。投資銀行やコンサルティング出身者に加えて、業界スペシャリストも多く在籍しており、特定セクターの深い知見を活かしたい人材に向いています。グローバル案件での日本企業との連携機会も多く、国際的なディール経験を積める環境です。

会社名	カーライル・グループ
所在地	東京都千代田区丸の内1丁目5-1 新丸の内ビル
設立年	2000年
URL	https://www.carlyle.com/ja

Bain Capital（ベインキャピタル）

1984年に戦略コンサルティングファームのベイン・アンド・カンパニーから独立して設立されました。日本ではすかいらーく、ドミノ・ピザなど消費者向けビジネスへの投資実績が豊富です。コンサルティング的な経営改善アプローチが強みで、ベイン出身者が多く戦略コンサルからの転職親和性が高いファンドです。ハンズオン型で投資先企業への深い関与が特徴となっています。

戦略立案だけでなく実行まで深く関与したいコンサル出身者にとって、最も活躍しやすい環境の一つと言えるでしょう。

会社名	ベインキャピタル・ジャパン
所在地	東京都千代田区丸の内1-1-1 パレスビル5F
設立年	2006年
URL	https://www.baincapital.co.jp/

CVC Capital Partners（シーブイシー・キャピタル・パートナーズ）

1981年に設立された欧州最大級のPEファンドで、日本ではユニバーサルミュージック、すき家などに投資実績があります。消費財、小売、エンターテイメント分野に強みを持っています。案件サイズは100億円から数千億円と幅広く対応できる点が特徴です。

欧州本社との連携が強く、グローバル案件への参画機会が魅力的です。消費者向けビジネスへの関心が高い人材や、欧州市場とのクロスボーダー取引に携わりたい人材に適した環境が整っています。案件の多様性が高く幅広い経験を積める点も魅力です。

会社名	シーヴィーシー（CVC）・アジア・パシフィック・ジャパン株式会社
所在地	東京都千代田区霞が関3-2-5 霞が関ビルディング32F
設立年	2003年
URL	https://www.cvc.com/

アポロ・グローバル・マネジメント

クレジット投資と企業再生に強みを持つグローバルファンドで、日本市場では特殊状況投資や財務リストラクチャリングを伴う案件に実績があります。

複雑な財務構造の立て直しや、ディストレス、つまり経営危機案件への投資ノウハウが豊富で、金融工学と事業再生の専門性を組み合わせたアプローチが特徴です。高度な財務スキルを磨きたい方に適した環境で、業界内でも特殊な領域での専門性を構築できます。

会社名	Apollo Management Japan Limited
所在地	東京都港区六本木6-2-31 六本木ヒルズノースタワー17階
設立年	2018年
URL	https://www.apollo.com/jp/ja/homepage

日系大手・金融機関系PEファンド一覧

日本企業の文化や商慣習を深く理解し、オーナー経営者との信頼関係構築に強みを持つ日系ファンドは、事業承継案件での実績が豊富です。外資系ほどの高年収ではないものの、比較的安定した雇用環境と、日本語での業務遂行が可能な点が特徴です。

日系事業会社やコンサルティングファーム出身者も活躍しやすく、外資系に比べて転職難易度は低めと言えます。地域金融機関とのネットワークを活かした案件ソーシング力や、長期的な視点での企業価値向上への取り組みが評価されています。日本市場に根ざしたキャリアを築きたい人材にとって魅力的な選択肢です。

ユニゾン・キャピタル

1998年に設立された日系独立系大手で、あきんどスシロー（現FOOD & LIFE COMPANIES）など消費者向けビジネスで大きな成功を収めています。ハンズオン型で投資先企業の成長戦略を積極的に支援することが特徴です。

日系企業出身者も多く在籍しており、消費者向けビジネスの経営改善や成長戦略に関心がある人材にとって、実践的な経験を積める最高の環境の一つと言えます。日本の消費市場を深く理解しながらグローバルスタンダードの投資手法を学べる点が魅力です。

会社名	ユニゾン・キャピタル株式会社
所在地	東京都千代田区紀尾井町4番1号 ニューオータニガーデンコート9F
設立年	1998年
URL	https://www.unisoncap.com/jp/

インテグラル

2007年に設立された老舗の日系バイアウトファンドです。業界再編やロールアップ戦略に長けており、ヘルスケア、消費財、産業財に注力しています。

中堅・中小型案件が中心で一人当たりの裁量権が大きいことが特徴です。若手でも案件の中心メンバーとして活躍できる機会が多く、幅広い業務経験を短期間で積みたい人材に適しています。業界再編の仕掛け人として戦略的思考を活かせる環境です。

会社名	インテグラル株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内1-9-2 グラントウキョウサウスタワー10F
設立年	2007年
URL	https://www.integralkk.com/

アドバンテッジパートナーズ

1997年に設立された日本のPE業界のパイオニア的存在です。経営人材の派遣やハンズオン支援を徹底することが特徴です。戦略コンサルティングファームや外資系投資銀行出身者が中心で、社内の競争環境も厳しいファンドです。

日系ファンドの中でも最もプロフェッショナルな環境を求める人材に適しています。投資先企業への深いコミットメントと、経営改善の実行力が評価されるカルチャーが根付いており、実力主義を好む人材にとって理想的な環境と言えます。

会社名	株式会社アドバンテッジパートナーズ
所在地	東京都港区虎ノ門四丁目1番28号 虎ノ門タワーズオフィス17階
設立年	1997年
URL	https://www.advantagepartners.com/

ポラリス・キャピタル・グループ

2004年に設立され、消費財、小売、ヘルスケアに強みを持つファンドです。オーナー企業の事業承継案件に注力し、経営者に寄り添う姿勢が高く評価されています。

オーナー経営者との信頼関係構築力や、長期的視点での企業価値向上への取り組みが評価されてます。事業承継支援という社会的意義の高い仕事に関わりたい人材や、経営者との深い対話を通じて企業を理解したい人材に適した環境が整っています。

会社名	ポラリス・キャピタル・グループ株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内一丁目9番1号 グラントウキョウノースタワー38階
設立年	2004年
URL	https://polaris-cg.com/

日本産業パートナーズ（JIP）

2000年に設立されたファンドです。大型再生案件で知名度が高いファンドです。製造業やテクノロジー分野の再生とカーブアウトに特化しています。

政府や金融機関との強い連携を持ち、国策的な大型案件に関与することが特徴です。年収は案件規模の割に控えめですが、社会的インパクトの大きさが魅力となります。日本の産業競争力強化という使命感を持って働きたい人材や、政策と民間の接点で活躍したい人材にとって、他では得られない経験ができる環境です。

会社名	日本産業パートナーズ株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内2丁目1番1号 明治安田生命ビル15階
設立年	2000年
URL	https://jipinc.com/

野村キャピタル・パートナーズ

野村ホールディングス傘下で設立された老舗ファンドです。金融機関系の安定性と独立系の機動力を兼ね備えています。中堅企業の事業承継やカーブアウト案件に強みを持っています。年収は外資系より低めですが、金融機関系の安定した雇用文化があります。

野村グループとのシナジーを活かした案件ソーシング力が強みです。年収はアソシエイトで700万円から、VP級で1500万円程度となります。安定した環境でPE業務を学びたい人材や、証券会社のネットワークを活用した投資活動に関心がある人材に適しています。長期的なキャリア形成を重視する人材にとって魅力的な選択肢です。

会社名	野村キャピタル・パートナーズ株式会社
所在地	東京都千代田区大手町2-2-2 アーバンネット大手町ビル14F
設立年	2018年
URL	https://www.nomura-capital.com/

丸の内キャピタル

三菱商事グループのPEファンドとして2008年に設立されました。商社ネットワークを活かした投資先企業の海外展開支援が大きな強みです。消費財、ヘルスケア、産業財と幅広い分野に投資しています。

商社のグローバルネットワークや事業開発力に魅力を感じる人材に適しています。投資先企業の海外展開や新規事業開発に深く関与できる点が特徴で、投資実行後のバリューアップフェーズでの貢献に関心がある人材にとって魅力的な環境です。

会社名	株式会社丸の内キャピタル
所在地	東京都千代田区丸の内2-7-2 JPタワー11階
設立年	2008年
URL	https://www.marunouchi-capital.com/

日本産業推進機構（NSSK）

日本産業推進機構（NSSK）は、大手グローバル企業にて国内外の出資活動・出資先企業の支援を30年以上に亘り行ってきたプロフェッショナル達によって設立された、日系ファンドバイアウトファンドです。

全国やグローバルに展開する可能性を有する優良な地域産業、事業継承・後継者問題・相続対策に悩みを抱える業界・企業などを主な投資テーマとし、国内中小企業への実践的な経営支援を実行しています。

会社名	株式会社日本産業推進機構
所在地	東京都港区愛宕2-5-1 愛宕グリーンヒルズMORIタワー41階
設立年	2014年
URL	https://nsskjapan.com/

独立系・スモールキャップ特化PEファンド一覧【穴場エリア】

案件規模10億円から100億円程度の中小型案件に特化したファンド群は、一人当たりの裁量権が大きく若手でも案件リーダーを経験できる可能性が高い隠れた高収益ゾーンです。ベース年収は大手より控えめですが、キャリー分配率が高く案件成功時のアップサイドが大きい特徴があります。

20代後半から30代前半で経営の最前線に立ちたい人材や、大手での激しい競争を避けて確実に実績を積みたい人材にとって最適な環境です。地方の優良中小企業との関わりを通じて、日本経済の実態を肌で感じながら成長できる点も大きな魅力と言えるでしょう。

J-STAR

2006年に設立されたスモールキャップ案件のパイオニア的ファンドです。製造業や消費財の中堅企業に強みを持っています。投資先にはニッチトップ企業が多数含まれます。

20代後半でも案件の中心メンバーになれる機会が豊富です。若いうちから裁量権を持って働きたい人材や、ニッチな優良企業の経営に深く関与したい人材にとって理想的な環境が整っています。大手では得られない経験を短期間で積める点が最大の魅力です。

会社名	J-STAR株式会社
所在地	東京都千代田区有楽町1-13-2 第一生命日比谷ファースト18階
設立年	2006年
URL	https://www.j-star.co.jp/

ニューホライズンキャピタル

製造業や産業財の優良な中堅企業に投資している、日系老舗スモールキャップファンドです。ハンズオン型で経営改善を徹底的に支援することが特徴です。コンサルティング的な業務改善スキルが活きる環境です。事業会社の現場改善や業務効率化に関心がある人材に適しています。

日本企業の経営改善に取り組める点が魅力で、グローバルスタンダードの経営手法と日本企業の実態の両方を学べる貴重な経験ができます。

会社名	ニューホライズンキャピタル株式会社
所在地	東京都港区西新橋2-8-6 住友不動産日比谷ビル9階
設立年	2006年
URL	https://www.newhorizon.jp/

エンデバー・ユナイテッド

事業承継案件に強みを持ち、地方の優良中小企業、特に製造業をターゲットとしている日系バイアウトファンドです。社員、地域、取引先を大切にする投資哲学で経営者からの厚い信頼を得ています。地方出張や現場訪問が多い泥臭い業務スタイルが特徴です。

事業承継という社会課題の解決に貢献したい人材や、地方の優良企業を次世代に繋ぐ使命感を持つ人材に最適な環境です。財務的なリターンだけでなく社会的意義を重視するキャリア観を持つ人材にとって理想的な選択肢と言えます。

会社名	エンデバー・ユナイテッド株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内二丁目5番1号 丸の内二丁目ビル6階
設立年	2002年
URL	https://www.endeavourunited.co.jp/

アイ・シグマ・キャピタル

総合商社の丸紅を母体とした商社系のバイアウトファンドです。国内製造業の現場改善や業務効率化に特に強みを持っており、投資先には精密機器や部品メーカーなどB2B企業が多く含まれます。

総合商社のグローバルネットワークを活用しながら、現場密着型の経営改善に興味がある人材には最適な環境です。M&A・コンサルティング会社でのバックグラウンドを持つ人材や、現場の課題解決に情熱を持つ人材が活躍できる環境です。

会社名	アイ・シグマ・キャピタル株式会社
所在地	東京都千代田区大手町1-5-1 大手町ファーストスクエア ウエストタワー2階
設立年	2000年
URL	https://www.i-sigma-capital.co.jp/

MCPキャピタル

元みずほフィナンシャルグループ系列のバイアウトファンドで、現在は独立系ファンドとして活動しています。消費財、ヘルスケア、産業財と幅広い分野に投資しています。IPOによるイグジットにも強みを持っています。

商社での経験を持つ人材や、投資先企業の事業開発に深く関与したい人材に適しています。投資実行後のバリューアップフェーズでの貢献機会が多く、財務的な価値向上だけでなく事業面での成長支援にも携われる点が魅力です。商社的な発想とPE的な規律を組み合わせた独自のアプローチを学べる環境が整っています。

会社名	MCPキャピタル株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内1–6–1 丸の内センタービルディング
設立年	2000年
URL	https://mcp-capital.co.jp/

ベーシック・キャピタル・マネジメント

製造業や消費財の中小型案件に注力するバイアウトファンドです。投資先には食品製造、アパレルなど身近な企業も含まれます。オーナー企業の事業承継案件が中心で、会社を次世代に繋ぐ使命感を重視しています。地に足のついた経営支援に関心がある人材に向いています。華やかさよりも地道な企業価値向上に情熱を持つ人材が活躍できる環境です。

オーナー経営者との信頼関係構築や長期的視点での企業成長に携わりたい人材にとって、やりがいのある仕事ができる選択肢です。短期的な財務リターンだけでなく企業の持続可能な成長を重視する点が特徴です。

会社名	ベーシック・キャピタル・マネジメント株式会社
所在地	東京都中央区京橋2-2-1 京橋エドグラン24F
設立年	2002年
URL	https://www.basic-cm.co.jp/top/

ジャフコ グループ

日本のベンチャーキャピタルの草分け的存在で、近年はPE（バイアウト）にも注力しています。IT、ヘルスケア、消費財と幅広く投資しています。上場企業であることから雇用の安定性が魅力です。年収は700万円からですが、ベンチャー投資の知見も得られるキャリアの幅が特徴です。ベンチャー企業への投資とバイアウト投資の両方を経験したい人材に適しています。

上場企業としての透明性と安定性を持ちながらPE業務に携われる点が魅力で、リスクを抑えつつPE業界でのキャリアを築きたい人材にとって良い選択肢です。投資ステージの幅広さが学びの多様性に繋がります。

会社名	ジャフコ グループ株式会社
所在地	東京都港区虎ノ門1-23-1 虎ノ門ヒルズ森タワー24階
設立年	1973年
URL	https://www.jafco.co.jp/

マーキュリアインベストメント

マーキュリアインベストメントは、2005年10月5日に設立された投資ファンドです。日本政策投資銀行などが中心となって設立されたプライベートエクイティファンドで、現在ではマーキュリアホールディングスの中核事業を担っています。 

クロスボーダーをコンセプトに、不動産、航空機、製造業、物流、再生可能エネルギーなど、**オルタナティブ資産（株式や債券以外の資産）への投資を専門としています。

会社名	株式会社マーキュリアインベストメント
所在地	東京都千代田区内幸町 1-3-3
設立年	2005年
URL	https://www.mercuria.jp/

事業承継・地方企業特化PEファンド一覧

後継者不在問題に直面する中堅・中小企業オーナーのパートナーとして、会社と雇用を守りながら企業価値向上を実現するファンド群です。地域経済への貢献を重視する姿勢が特徴で、年収は控えめですが社会的意義の高い仕事に携われます。

地方銀行や地域金融機関との強い連携を持ち、各地域の企業文化や商慣習を深く理解しています。Uターン、Iターン、Jターンを考える人材にとって、地元での安定したキャリアを築きながら地域貢献できる魅力的な選択肢です。大都市での激務から離れて、ワークライフバランスを保ちながら意義のある仕事をしたい人材に適しています。

日本企業成長投資（NIC）

株式会社日本企業成長投資（Nippon Investment Company, NIC）は、2017年設立の独立系PEファンド運営会社で、日本の優れた中堅・中小企業の「持続的成長」を支援する「コンサルティング型」投資と経営支援が特徴です。

大手PEファンド出身者が中心となり、売上拡大を主眼に、経営資源の提供や専門家のネットワークを活用して、オーナー企業の次世代承継や事業変革をサポートし、日本の産業活性化に貢献しています。 

会社名	株式会社日本企業成長投資
所在地	東京都千代田区大手町1-6-1 大手町ビル9階
設立年	2017年
URL	https://nicjapan.com/

日本成長投資アライアンス

地方の優良中小企業の事業承継支援を使命としています。各地域の金融機関ネットワークを活かした案件ソーシング力が強みです。Uターンや地方勤務を希望する人材には魅力的な選択肢です。

地元での長期的なキャリア形成を考える人材に適しています。大都市での高年収キャリアよりも、地元での安定した生活とやりがいのある仕事を重視する人材にとって理想的な環境が整っています。地域金融機関とのネットワークを通じて地域経済の実態を深く理解でき、地方創生の最前線で活躍できる点が魅力です。

会社名	日本成長投資アライアンス株式会社
所在地	東京都港区虎ノ門1-3-1 グローバルスクエア12階
設立年	2016年
URL	https://www.jgia.co.jp/

雄渾キャピタル・パートナーズ

事業承継案件に強みを持つファンドです。雄渾（ゆうこん）は力強く大きいという意味で、地方の力強い製造業を次世代に繋ぐ使命を掲げています。投資先には精密加工、金型製造など技術系企業が多く含まれます。

製造業の技術と現場を尊重する文化が根付いています。製造業でのバックグラウンドを持つ人材や、ものづくりの現場に情熱を持つ人材が活躍できる環境です。日本の製造業の技術力を次世代に継承するという社会的使命を重視する人材にとって、やりがいのある仕事ができる選択肢です。現場主義の経営支援スタイルが特徴です。

会社名	雄渾キャピタル・パートナーズ株式会社
所在地	東京都千代田区一番町5番地 アトラスビル2階
設立年	2014年
URL	https://www.yukoncap-partners.com/

セクター特化型PEファンド一覧

特定業界への深い知見とネットワークを活用し、業界横断的なシナジー創出やロールアップ戦略を展開するファンド群です。業界経験者の転職先として親和性が高く、これまでのキャリアで培った専門性を最大限に活かせる環境が整っています。

業界の動向や課題を深く理解しているため、投資先企業との信頼関係構築がスムーズで、的確な経営支援が可能になります。ヘルスケア、テクノロジー、消費財など各セクターで異なる専門性が求められるため、自身の強みを活かしたい人材にとって理想的な選択肢です。業界スペシャリストとして市場価値を高めたい人材に適しています。

ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ（JIS）

ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ（JIS）は、日本政策投資銀行やメガバンクなどが出資し、2010年設立された企業再生ファンドの運営会社です。投資先企業の事業再編・再生・再成長をハンズオンで支援しています。

企業価値向上と産業競争力強化を使命とし、金融機関の枠を超えた幅広いネットワークと専門知識でソリューションを提供しているのが特徴です。 

会社名	ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内二丁目2番2号 丸の内三井ビルディング3階
設立年	2010年
URL	https://www.jis.co.jp/

大和PIパートナーズ

大和証券グループのPEファンドで、消費財、小売、外食産業に強みを持っています。証券会社ネットワークを活かしたIPO支援も特徴の一つです。年収は証券系水準で700万円からとなります。Exit戦略の多様性（IPOとM&A）が学べる環境が整っています。

証券業界でのバックグラウンドを持つ人材や、投資先企業の上場支援に関心がある人材に適しています。バイアウト投資だけでなくIPOという出口戦略も経験できる点が魅力で、投資の全プロセスを幅広く学べる環境です。証券会社とのシナジーを活かした独自の投資アプローチを経験できます。

会社名	大和PIパートナーズ株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内1-8-1 グラントウキョウノースタワー
設立年	1998年
URL	https://www.dpipartners.co.jp/

アント・キャピタル・パートナーズ

消費財や小売業に強みを持つバイアウトファンドです。地方の優良小売チェーンなどに投資しており、ロールアップ戦略で地域トップ企業を創出することを得意としています。小売業界の現場経験者が活躍しやすく、店舗運営の実務知識が活きる環境です。

消費者向けビジネスの面白さが魅力です。小売業でのバックグラウンドを持つ人材にとって、その経験を投資活動に直接活かせる環境が整っています。消費者との接点が近いビジネスモデルの改善に深く関与でき、現場感覚を大切にした経営支援ができる点が特徴です。

会社名	アント・キャピタル・パートナーズ株式会社
所在地	東京都千代田区丸の内二丁目4番1号 丸の内ビルディング27階
設立年	2000年
URL	https://www.antcapital.jp/

投資スタイル別｜投資先企業から見るファンドの実力

ハンズオン型：経営現場に深く入り込むスタイル

投資先企業に常駐し経営チームの一員として経営改善や成長戦略を実行するスタイルです。コンサルティングファーム出身者が活躍しやすく、汗をかくことが評価される文化が根付いています。代表的なファンドはアドバンテッジパートナーズで、すかいらーくグループ再生やサンドラッグへの投資があります。

ユニゾン・キャピタルは日本ケンタッキー・フライド・チキンやあきんどスシローで成果を上げています。戦略コンサルや事業会社経営企画出身で、現場での実行力を重視する人材に向いています。戦略立案だけでなく実際の業務改善や組織変革まで深く関与したい人材にとって、最もやりがいを感じられる投資スタイルと言えます。

ハンズオフ・財務重視型：数字で企業価値を磨くスタイル

経営の日常オペレーションには介入せず、財務戦略、資本政策、ガバナンス強化に注力するスタイルです。投資銀行出身者が強みを発揮しやすく、エグゼキューションスピードを重視します。代表的なファンドはCarlyle Groupで、ツバキ・ナカシマ（自動車部品）や日本風力開発への投資実績があります。

KKRはパナソニックヘルスケア（現PHC Holdings）、日立国際電気などの大型案件を手掛けています。投資銀行や財務コンサルティング出身で、ファイナンス専門性を活かしたい人材に適しています。複雑な財務構造の設計や資本市場での取引実行など、高度な財務スキルを磨きたい人材にとって理想的な環境です。

成長投資・ロールアップ型：業界再編の仕掛け人スタイル

同業他社の連続的な買収（ロールアップ）により業界トップ企業を創出するスタイルです。スケールメリット追求と経営効率化を同時に実現します。代表的なファンドはインテグラルで、ナガイレーベン（医療白衣メーカー）、アークランドサービスなどの業界再編を主導しています。

ポラリス・キャピタルはダイナムジャパンホールディングス（パチンコ）で大規模な業界統合を実現しました。M&Aアドバイザリーや事業開発経験者で、業界再編のダイナミズムに興奮する人材に向いています。戦略的な企業買収と統合後のシナジー実現という一連のプロセスを経験できる点が魅力です。

再生・ターンアラウンド型：経営危機を救うスタイル

赤字企業や事業立て直しのスペシャリストとして、リストラや事業売却も辞さないハードな局面での判断力が求められます。成功時のインパクトは絶大です。Bain Capitalは海外でToys R Us再生など実績がありますが、日本での代表例は限定的です。

国内では日本産業推進機構（JIC）など政策系ファンドが準公的な立場で関与しています。事業再生コンサルティングやFAS（ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス）出身で、危機的状況でのプレッシャーに強い人材に向いています。困難な状況での意思決定力と実行力が試される、最も厳しくも成長機会の大きい投資スタイルです。

年収・激務・キャリアの「リアル」｜甘くない実態と可能性

PEファンドの報酬構造｜ベースとキャリーの真実

PEファンドの報酬はベース年収とキャリー（成功報酬）の二層構造になっています。外資系メガではアソシエイトで1500万円から、VPで3000万円から、Partnerで5000万円からとなります。日系大手はアソシエイトで800万円から、VPで1500万円から、MDで3000万円からです。

スモールキャップはアソシエイトで600万円から、VPで1200万円から、Partnerで2000万円からとなります。キャリーはファンドの投資リターンに応じた分配金で、案件成功時に数百万円から数億円の可能性がありますが、ファンド期間8年から10年で回収まで時間がかかり失敗案件もあるため確実な収入ではありません。

スモールキャップでは持分比率が大手より高く設定されるケースもあり、一発逆転の可能性もあります。

激務期（デューデリジェンスやクロージング期）は月200時間超の残業もあり、時給換算すると意外と低いこともあります。平常時は比較的落ち着きますが、複数案件の同時進行で常に緊張状態が続きます。年収の絶対額だけでなく、労働時間や精神的負荷を含めた総合的な評価が必要です。

また、キャリーは案件の成否に大きく依存するため、運の要素も無視できません。高年収に魅力を感じる一方で、その対価として何を支払うのかをしっかり理解することが重要です。特に外資系メガファンドでは成果主義が徹底されており、結果を出せない場合の厳しさも覚悟する必要があります。

「激務」「やめとけ」と言われる本当の理由

激務の実態としては、デューデリジェンス期には深夜2時までExcel作業が続き週末も資料作成に追われます。クロージング前には弁護士や会計士との調整で連日徹夜になることもあります。投資実行後もポートフォリオ企業の経営会議や月次報告で常に緊張状態が続きます。

つまらないという声の正体は、華やかなディールの裏にある膨大で地味なデューデリジェンス作業（財務モデルや契約書レビュー）とのギャップです。戦略コンサルティングの方が知的刺激があったという声も少なくありません。

クビやアップ・オア・アウトのリスクとして、欧米系外資では2年から3年でパフォーマンスを出せないと退職勧奨されます。日系でも案件に貢献できない人材は居場所がなくなります。ただし実力があれば他ファンドや事業会社へ転職可能で、キャリアの終わりではありません。

やめとけと言われる最大の理由は、期待と現実のギャップの大きさにあります。外から見ると華やかな業界に見えますが、実際の業務の大半は地道なデータ分析と資料作成です。また、投資判断の重圧は想像以上に大きく、億単位の資金を動かす責任の重さに耐えられない人もいます。

長時間労働に加えて精神的なプレッシャーも大きいため、体力だけでなくメンタルの強さも必要です。しかし、これらの厳しさを乗り越えた先には、他では得られない経験と市場価値の向上が待っています。自分の適性と覚悟を見極めた上で挑戦することが重要です。

PE後のキャリアパス｜不可逆ではない未来

主要な転身先として、プロ経営者（CFOやCEO）として投資先企業やポートフォリオ外企業の経営トップへ転身する道があります。事業会社幹部として大手企業のM&Aや経営企画部門で重宝される人材になれます。起業・独立では自己資金と人脈を活かして事業を立ち上げる選択肢もあります。他ファンドへ転職してより大手、またはより専門的なファンドへステップアップすることも可能です。

失敗しても戻れるという現実があり、PEで成果が出なくてもコンサルティングや銀行時代のスキルは評価されます。PEにチャレンジしたこと自体が評価される風潮も出てきており、キャリアの断絶リスクは10年前より大幅に低下しています。むしろPE経験は市場価値を高める要素として認識されつつあります。

PE業界での経験は、財務、戦略、交渉、実行力という経営に必要なスキルを総合的に磨ける貴重な機会です。たとえファンドで長期的なキャリアを築かなくても、この経験は次のキャリアで大きな武器になります。

特に事業会社のCFOやM&A責任者として活躍する元PE投資家は増えており、ファンドでの経験が高く評価されています。また、投資先企業の経営陣として招かれるケースも多く、投資する側から経営する側への転身もスムーズです。PE業界は一度入ったら抜け出せない世界ではなく、むしろ多様なキャリアパスへの扉を開く通過点として捉えることができます。

あなたに合うPEファンドの探し方｜タイプ別適性診断

【戦略コンサル出身者】向けファンド選び

戦略コンサル出身者の強みを活かせるのは、ハンズオン型や事業承継型ファンドです。経営戦略立案と実行の両面が評価されます。おすすめファンドはアドバンテッジパートナーズ、ユニゾン・キャピタル、ポラリスなどです。

注意点として、PEは戦略を描くだけでは評価されず、泥臭い実行フェーズで手を動かす覚悟が必要です。コンサルティングでは提案して終わりですが、PEでは実際に経営改善を実現するまでがミッションです。現場での実行力と、理想と現実のギャップを埋める粘り強さが求められます。戦略立案の華やかさだけに惹かれている場合は、期待と現実のギャップに苦しむ可能性があります。

コンサルティング出身者がPEで成功するためには、提案者から実行者へのマインドセット転換が鍵となります。投資先企業の経営陣や従業員と深い信頼関係を築き、現場に根ざした改善活動に取り組む姿勢が必要です。また、完璧な戦略よりも実行可能な施策を優先する柔軟性も重要です。

コンサルティングで培った論理的思考力と構造化スキルは大きな武器になりますが、それを現場で活かす実践力が問われます。自分がどこまで現場にコミットできるかを冷静に見極めた上で、ファンドを選ぶことが成功の秘訣です。

【投資銀行（IBD）出身者】向けファンド選び

投資銀行出身者の強みを活かせるのは、財務重視型や大型案件中心のメガファンドです。FAやバリュエーション経験が活きます。おすすめファンドはKKR、Carlyle、Blackstone、野村キャピタルなどです。注意点として、投資実行後のモニタリングやバリューアップフェーズでは数字以外の関与も求められます。

投資銀行では案件実行までがゴールですが、PEでは投資実行はスタートに過ぎません。投資後の企業価値向上プロセスでは、財務スキルだけでなく事業理解や経営者との対話力が必要です。財務モデリングに特化しすぎていると、投資後フェーズでの貢献に苦労する可能性があります。

投資銀行出身者がPEで活躍するためには、財務の専門家から経営のパートナーへと視野を広げることが重要です。バリュエーションや資本構成の最適化というコアスキルを持ちながら、事業の本質を理解し経営判断を支援する能力が求められます。

また、短期的な取引実行の文化から、中長期的な企業価値向上という視点への転換も必要です。投資銀行で培った財務の専門性は大きなアドバンテージですが、それをベースに経営全般への理解を深めていく姿勢が、PEでの成功を左右します。

【事業会社・経営企画出身者】向けファンド選び

事業会社や経営企画出身者の強みを活かせるのは、セクター特化型やスモールキャップファンドです。業界知見と現場感覚が武器になります。おすすめファンドはJ-STAR、エンデバー・ユナイテッド、業界特化ファンド各社です。

注意点として、ファイナンスや会計の基礎知識は必須で、転職前にMBAやFAS経験などで補完することが推奨されます。事業会社での実務経験は投資判断や経営改善において非常に価値がありますが、財務モデリングやバリュエーションのスキルは別途習得が必要です。コンサルや投資銀行出身者に比べて財務スキルで劣る場合、社内での評価に影響する可能性があります。

事業会社出身者の最大の強みは、机上の理論ではなく実際の事業運営の難しさを理解していることです。投資先企業の現場課題を的確に把握し、実行可能な改善策を提案できる能力は非常に価値があります。特に製造業や小売業など現場が重要な業界では、事業会社での経験が直接活きます。

財務スキルの不足は研修や実務を通じて補えますが、現場感覚は一朝一夕には身につきません。自分の強みである事業理解力を最大限に活かせるファンドを選び、不足する財務知識は積極的に学ぶ姿勢があれば、十分に活躍できます。

【経営者】安心して任せられるパートナーの選び方

経営者が重視すべき観点として、投資先企業のその後を確認することが重要です。Exit後も事業が継続し成長しているかを調べましょう。雇用維持姿勢として過去案件でのリストラ実績や社員満足度を確認します。経営陣との対話姿勢がトップダウンか現場尊重かを見極めます。

地域やブランドへの配慮として本社移転や社名変更などへの姿勢を確認しましょう。おすすめのアプローチは複数ファンドと面談し、投資先企業の経営者や社員に直接話を聞くことです。いわばデューデリジェンスの逆バージョンで、ファンド側を徹底的に調査することが重要です。安易に決めず時間をかけて信頼できるパートナーを見つけることが、会社の未来を守る鍵となります。

経営者にとって会社の売却は人生最大の決断の一つです。単に高値で売れることだけを重視すると、後で後悔する可能性が高まります。自社の文化や従業員、取引先との関係性を理解し尊重してくれるファンドを選ぶことが最も重要です。

契約条件の細部まで理解し、特にExit時の条件やロックアップ期間、競業避止義務などは慎重に確認しましょう。また、ファンドの担当者との相性も重要で、長期間にわたって信頼関係を維持できる人物かを見極める必要があります。焦らず複数の選択肢を比較検討し、納得できるまで決断を先延ばしにする勇気も大切です。

経営者向け｜「ハゲタカ」を見極める5つのチェックポイント

投資後の関与スタイルを確認する

月次取締役会に出席するだけなのか週1で現場に来るのかで実態は大きく変わります。自社の課題（経営者不在、人材不足、資金不足など）に応じて必要な関与レベルのファンドを選択しましょう。経営者が常駐を望む場合はハンズオン型ファンドが適していますが、自律的な経営を続けたい場合はハンズオフ型が良いでしょう。

関与スタイルは契約書だけでなく、過去の投資先企業での実績を通じて確認することが重要です。表面的な説明だけでなく、実際に投資先企業の経営者に話を聞いて、日常的な関与の実態を把握することをお勧めします。自社のニーズとファンドの関与スタイルのミスマッチは、投資後の関係悪化の主要因となります。

過去のポートフォリオ企業の声を聞く

投資先企業リストを入手し直接経営者にコンタクトを取りましょう。ファンドが入ってよかったか、困ったことはなかったかをヒアリングします。ファンド側が提供する成功事例だけでなく、あまりうまくいかなかった案件についても聞くことが重要です。複数の投資先企業から話を聞くことで、ファンドの本質的な姿勢やカルチャーが見えてきます。

特に自社と似た規模や業種の投資先企業の経営者の声は参考になります。同業他社の経営者ネットワークを活用して、率直な意見を集めることも有効です。ファンドの公式情報だけでなく、現場の生の声を集めることが正しい判断につながります。

Exitプラン（出口戦略）の透明性

いつ、どうやって株を売却するのかを事前に明確化しましょう。IPO、事業会社への売却、二次バイアウトなど選択肢と優先順位を確認します。Exit時期が明確でないと、経営者が想定より長期間コントロールを失う状況になる可能性があります。

また、Exit時の自社の状態がどうなっているべきかについても、ファンドと認識を合わせることが重要です。単に高値で売却できれば良いという考え方のファンドか、企業の持続可能な成長を重視するファンドかで大きく異なります。Exit計画は投資時点から明確に議論し、書面で合意しておくことが後のトラブルを防ぎます。

雇用・給与へのスタンス

まず人員削減ありきのファンドか、人材投資で成長を目指すファンドかを見極めましょう。過去の投資先での雇用増減実績をチェックします。リストラが必要な場合でも、その進め方（一方的か丁寧な説明と支援があるか）が重要です。

従業員の処遇は企業の文化とモラルに直結するため、ファンドの姿勢を慎重に見極める必要があります。安易なコストカットではなく、生産性向上や事業成長による収益改善を重視するファンドを選ぶべきです。従業員の納得感なき変革は必ず失敗するため、人を大切にする姿勢を持つファンドを見極めることが成功の鍵です。

地域・文化への敬意

地方企業の場合、東京本社移転や地域取引先との関係切断など地域経済に悪影響を与えないかを確認しましょう。地域貢献姿勢を持つファンドかどうかを見極めます。本社所在地や地域雇用の維持を投資条件に含められるかを交渉します。地方の優良企業は地域との深い結びつきの中で成長してきた背景があり、その関係性を壊すことは企業価値の毀損につながります。

短期的な効率性だけでなく、地域社会との関係性を理解し尊重するファンドを選ぶことが、長期的な企業の繁栄につながります。地域密着型のファンドや地域金融機関系ファンドは、この点で信頼できる選択肢となります。

PEファンド情報の集め方｜自分でデューデリする方法

公式情報源の活用法

ファンド公式サイトでは投資実績、チーム構成、投資哲学を確認できますが、良いことしか書いていない前提で見ることが重要です。日本バイアウト研究所など業界団体では案件ニュースや統計データで市場動向を把握できます。決算情報やIR資料では上場ポートフォリオ企業のIRから、ファンドの影響を逆算して分析できます。

公式情報は入口として重要ですが、それだけで判断するのは危険です。特にファンドの公式サイトは採用広報の側面が強く、実態とのギャップがある場合も少なくありません。複数の情報源を組み合わせて、立体的にファンドの姿を理解することが重要です。

非公式情報源の価値と限界

口コミサイトや転職会議などでは元社員の生々しい声が聞けますが、ネガティブバイアスに注意が必要です。不満を持って退職した人の声が中心となるため、実態より悪く見える傾向があります。業界紙や専門メディアとして、M&A OnlineやMARRなどで案件詳細レポートが入手できます。

LinkedInでの人脈調査では、ファンドメンバーの経歴や異動状況から組織の安定性を推測できます。非公式情報は貴重な洞察を提供しますが、情報の偏りや信頼性に注意が必要です。複数の非公式情報源から情報を集め、共通するパターンを見出すことで、より正確な実態把握が可能になります。

転職エージェント・M&Aアドバイザリーの使い方

転職エージェントとして、ハイディールパートナーズ、ムービン、コトラ、アンテロープなど専門エージェントは非公開求人と内部情報を持っていますが、エージェントの利益誘導に注意が必要です。M&Aアドバイザリーでは、経営者側で日本M&Aセンター、ストライクなどの仲介会社が情報提供しますが、手数料目的の過剰営業に注意しましょう。

エージェントやアドバイザリーは成約が利益となるため、リスク情報を過小評価する傾向があります。複数社から情報を取りクロスチェックすることが必須です。彼らの提供する情報を鵜呑みにせず、自分自身で裏を取る姿勢が重要です。エージェントは情報源の一つとして活用しつつ、最終判断は自分で行うべきです。

よくある質問（FAQ）｜検索者の不安に答える

まとめ｜自分（自社）にフィットするPEファンドを選び抜くために

「社名」ではなく「投資哲学」で選ぶ

ネームバリューや年収ランキングに惑わされず、そのファンドが何を大切にしているか、自分の価値観やキャリアゴールと合致するかを最優先に判断してください。大手が必ずしも正解ではなく、スモールキャップの方が裁量権とリターンが大きいケースも多々あります。

ファンドの規模や知名度よりも、投資哲学や文化との相性が長期的な満足度を左右します。自分が何を大切にしているか（年収、裁量権、社会的意義、ワークライフバランスなど）を明確にし、その軸でファンドを評価することが重要です。他人の評価や一般的なランキングに流されず、自分にとっての最適解を見つける姿勢が成功への第一歩です。

一覧を「眺める」だけでなく「比較・絞り込む」実践

本記事の一覧は出発点です。ここから気になるファンドを3社から5社に絞り、公式サイト、投資先企業、口コミ、エージェント情報を総動員して深掘りしてください。転職なら複数社の選考を並行で進めオファー条件とカルチャーを比較します。

経営者なら複数ファンドと面談し提案内容と人柄を比較してください。情報を受動的に眺めるだけでなく、能動的に収集し比較分析する姿勢が正しい判断につながります。時間をかけて徹底的に調査することが、後悔しない選択の前提条件です。

次の一歩｜情報収集から行動へ

転職希望者は専門エージェント（ハイディールパートナーズやムービン、コトラなど）に登録し、非公開求人と詳細情報を入手しましょう。並行してLinkedInでファンドメンバーにコンタクトし、カジュアル面談を打診することも有効です。

複数社から提案を受け比較検討しましょう。どちらも今すぐでなくても情報収集と人脈構築は早めに始めることが重要です。PEファンドは縁とタイミングの世界なので、日頃から業界動向をウォッチし機会を逃さない準備をしておきましょう。